Но при этом у DAI есть одно существенное преимущество – данная стабильная валюта работает без дискриминации (риск блокировки счета практически нулевой, в отличии от USDC и USDT). Разработчикам MakerDAO удалось создать уникальный стейблкоин, названный DAI. В отличие от централизованных проектов он целиком построен на смарт-контрактах Ethereum. Часть комиссий, взимаемых на платформе в токенах MKR, регулярно сжигается. В настоящее makerdao время эмиссия стейблкоина DAI превышает $6 млрд, что делает его четвертой самой крупной стабильной монетой на крипторынке. Сегодня мы рассмотрим платформу MakerDAO и узнаем как она осуществляет выпуск DAI.

MakerDAO: как работает проект, в чем его особенность

Выражается в виде коэффициента, где в числителе находится сумма залога, а в знаменателе объем выпущенных токенов. Ставка, выраженная в процентах за год, которую платформа автоматически добавит к долгу при кредитовании. Чрезмерное резервирование также подвергает пользователей излишнему риску, ведь для генерирования DAI на сумму 100$ придется выложить эквивалент 150$ в ETH, что уже само по себе бессмысленно.

PureDai и NewStable от MakerDAO – что это?

Система Maker DAO состоит из нескольких смарт-контрактов (Sai Tap, Sai Tub, Vox, Medianiser и т.д.) и токенов ERC-20. Вместе они работают над обеспечением стабильности токена DAI. Стейблкоины призваны решить одну из трех основных задач, которые решают деньги. То есть кроме обмена и расчета (в качестве универсальной меры), есть еще и сбережение. Не самая хорошая идея – хранить деньги в валюте, чья стоимость в любой момент может измениться, причем совершенно непредсказуемо.

Что такое MakerDAO и криптовалюта DAI

Рациональные игроки, которые принимают участие в этих механизмах, делают это, потому что они зарабатывают деньги лишь тогда, когда токен не стоит ровно $1. Вот почему он всегда стоит чуть больше или меньше 1 доллара — это бесконечная волновая функция, колеблющаяся бесконечно близко к 1 доллару, но никогда не достигающая его. Чем больше он отдаляется от $1, тем больше стимулов для его приближения. Аналогичным образом клиентам больше не нужно беспокоиться о расходах на активы, которые постоянно растут в стоимости. Покупатель вряд ли приобретет продукт с ETH, если он думает, что его стоимость возрастает.

Как работает DeFi-платформа MakerDAO

Выпуск этих токенов контролируют централизованные организации. В качестве обеспечения привязки курса к базовому активу компании используют ценные бумаги или национальные валюты. Наиболее известные стабильные токены выпускаются компаниями Tether (USDT) и Circle (USDC). С рыночной капитализацией в несколько миллиардов долларов, MKR занимает значительное место среди криптовалют на рынке. Для инвесторов, желающих купить токен MKR, доступны различные криптовалютные биржи, включая крупные площадки с высокой ликвидностью. Хорошо организованная и прозрачная система токеномики делает MKR привлекательным как для долгосрочных инвесторов, так и для тех, кто заинтересован в активном участии в управлении проектом.

PureDai – это готовящийся к выпуску стейблкоин от MakerDAO. Он предназначен для работы исключительно в основной сети Ethereum. Напомним, что DAI полагается на сочетание централизованного и децентрализованного обеспечения. Ну а PureDai будет использовать в качестве обеспечения только децентрализованные активы. Речь, прежде всего, про Ethereum (ETH) и staked Ether (stETH).

Когда стоимость DAI падает ниже одного доллара, пользователям предлагается экономическое стимулирование для погашения долговых обязательств и сокращения предложения DAI. Если же стоимость поднимается выше одного доллара, то система стимулирует пользователей брать займы, увеличивая предложение DAI на рынке. DAI является крупнейшим алгоритмическим стейблкоином с привязкой к доллару США на крипторынке. По капитализации он уступает лишь централизованным стабильным монетам USDT от Tether и USDC от Circle. В общем рейтинге криптовалют DAI находится на 22-м месте с показателем свыше 5,3 млрд долларов.

Это гарантирует, что ни одна организация не сможет манипулировать его стоимостью. Кроме того, платформе MakerDAO требуется информация о рыночной цене Dai и ее отклонении от целевой цены для корректировки целевой ставки, если необходимо активировать TRFM. Целевая ставка определяет изменение целевой цены с течением времени, другими словами, в обычное время, когда TRFM не задействован, целевая ставка фиксируется на уровне 0%.

Он сжигается в качестве «топлива» смарт-контрактов платформы (аналог газа в сети Ethereum). Держатели MKR могут участвовать в голосованиях за изменение параметров протокола (DAO Governance). Они получают прибыль в зависимости от результата голосования.

Теперь можно тратить деньги без продажи своих монет — достаточно воспользоваться услугами сервиса Maker. Хотя названия DAO Maker и MakerDAO могут звучать похоже и оба проекта функционируют в экосистеме блокчейна, они представляют собой разные инициативы с уникальными целями и механизмами работы. Кроме того, PureDai будет иметь привязку к курсу в свободном обращении. То есть он не может быть напрямую привязан к доллару США. Такой подход позволяет создать более децентрализованный и устойчивый стейблкоин. Он будет ориентирован на пользователей, которые отдают предпочтение децентрализации, а не стабильности фиатных денег.

Такой токен, использованный для погашения кредита, затем «сжигается». Dai довольно сложный, и некоторые утверждают, что эта сложность не позволит когда-либо завоевать популярность. Это заблуждение, так как основным вариантом использования Dai является стабильный токен с привязкой в $1. 99,999% пользователей не должны будут понимать, как он работает. В первой версии MakerDAO в качестве залога можно было внести только ETH, а норма обеспечения составляла 150%.

• Пользователь блокирует различные виды токенов в качестве «залога» в приложении MakerDAO в обмен на стейблкоины DAI и стабилизационную комиссию, а также новые токены управления приложением (MKR).
• Он создается, когда пользователи блокируют свои средства в MakerDAO.
• Во-вторых, он предлагает интересный способ применения блокчейна.
• МэйкерДАО — это децентрализованная автономная организация, которая реализует систему умных контрактов на блокчейне Эфириума.
• DAO Maker строится на ряде современных технологий в области блокчейна и децентрализованных финансов.
• Когда Dai стоит выше $1, механизмы работают, чтобы снизить цену.

Также проект внедряет систему «Venture Bonds», предлагающую инвесторам фиксированный доход и сниженный риск, что делает его привлекательным для более консервативных инвесторов. DAO Maker строится на ряде современных технологий в области блокчейна и децентрализованных финансов. Ключевой технологией является использование смарт-контрактов, которые обеспечивают автоматизацию финансовых операций и сделок без необходимости вмешательства посредников. Эти смарт-контракты развернуты на блокчейне Ethereum, что позволяет DAO Maker обеспечивать высокую степень безопасности и прозрачности операций.

Его стоимость приблизительно равняется одному доллару США. Механизмы работы системы основаны на обеспеченных долговых позициях (Collateralized Debt Positions, CDP), что позволяет пользователям занимать токены и выплачивать их с учетом процентов. MakerDAO — это DeFi-экосистема, которая управляется децентрализованной автономной организацией (DAO), состоящей из держателей токена Maker (MKR).

После завершения этой обработки все держатели Dai и держатели CDP смогут требовать фиксированную сумму ETH с помощью своих Dai и CDP. Если стоимость Эфира снижается, то он стоит меньше, чем Дай, который должен быть им обеспечен. Это, очевидно, приведет к тому, что Dai потеряет свою ценность, что разрушит систему стейблкоинов. Таким образом, эфир, который вы выставили в качестве залога, остается заблокированным до тех пор, пока вы не вернете 66 дай.

Криптовалюта MKR имеет ограниченное количество токенов — чуть больше 1 млн[3]. Токены можно купить и продать на различных криптобиржах, включая OKX, Bybit, HTX и Binance. Одним из преимуществ алгоритмических стейблкоинов является отсутствие необходимости в залоге. Так например компания YAM Finance использовала систему перебазирования для своего токена, но проект потерпел неудачу, когда из-за ошибки валюта увеличила предложение. Как правило, для обеспечения используются криптовалюты с большой рыночной капитализацией, такие как биткойн (BTC) или эфир (ETH), либо комбинации из нескольких криптовалют.

Чтобы начать использовать MakerDAO, вам понадобится создать криптокошелёк, который поддерживает Ethereum и токены стандарта ERC-20. После создания и наполнения кошелька эфириумом, посетите официальный сайт МэйкерДАО или платформы DeFi, такие как Oasis.app. Здесь вы можете запустить создание CDP (Collateralized Debt Position), что позволит вам заложить свои Ethereum-активы и выпустить Dai – стабильную криптовалюту, привязанную к доллару США.